央行層面首次確切透露存款保險制度出臺的時間表，央行行長周小川在“兩會”上接受采訪時表示，存款保險制度今年有望推出。根據(jù)昨日媒體披露有關(guān)細節(jié)情況，存款保險制度將實行“風(fēng)險差別費率機制”、“有限賠付”以及“風(fēng)險最小化型”模式。中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇對南都記者表示，預(yù)計先期設(shè)立存款保險基金的可能性較大。各投保金融機構(gòu)定期繳納的費率將實現(xiàn)差異化。據(jù)此前郭田勇表示，存款制度的建立是推動利率市場化改革的前提。而昨日民營銀行試點提出“要由發(fā)起人個人把儲戶的存款補上去，建立了存款保險制度會補償一部分”，則意味著要試點的民營銀行亦進行有限賠付的制度。

存款保險制度迎來時間表

自1993年提出要建立存款保險制度至今，存款保險制度終于迎來時間表。繼3月5日，國務(wù)院總理李克強在政府工作報告中提出“今年深化金融體制改革的主要任務(wù)之一是建立存款保險制度，健全金融機構(gòu)風(fēng)險處置機制”之后。3月10日，央行行長周小川接受媒體采訪時表示，存款保險制度有望在2014年推出。

事實上，據(jù)世界存款保險協(xié)會(IA D I)2013年統(tǒng)計，已經(jīng)有112個國家建立了各自的存款保險制度，還有41個國家正在籌備或研究建立存款保險制度，中國就是其中一個。不過，大多數(shù)發(fā)達國家如美國、日本、法國等國家的存款保險制度是在利率市場化完成之前建立的，而大多數(shù)拉美、東南亞等新興市場化國家的存款保險制度則是在利率市場化完成之后建立的。而我國有關(guān)專家認為，存款保險制度推行，是利率市場化推動改革的前提。

與此同時，匯豐中國首席經(jīng)濟學(xué)家屈宏斌表示，“民營銀行和存款保險制度都作為已經(jīng)敲定的事，已經(jīng)板上釘釘了，就不必糾結(jié)孰先孰后落地?！彼J為主要是看監(jiān)管層的具體安排，一個是銀監(jiān)會主導(dǎo)，一個是央行主導(dǎo)，如何配套推出，都是順其自然的，而且在目前的情況下，市場時機都已經(jīng)成熟。

覆蓋所有存款類金融機構(gòu)

據(jù)昨日披露的有關(guān)細節(jié)顯示，“強制保險”、“有限賠付”和“風(fēng)險差別費率機制”是我國存款保險制度設(shè)計的重要方面，也是各國存款保險制度的通行做法。

存款保險將同步覆蓋大中小銀行等所有的存款類金融機構(gòu)。至于具體的賠付限額，國際上并沒有通用標準，需要在防范道德風(fēng)險與維護社會穩(wěn)定之間進行權(quán)衡與決策。國際上普遍的經(jīng)驗是，使絕大部分存款人，例如90%或95%以上得到全額保障。

南都記者從香港券商人士處獲悉，這是國際性研究普遍經(jīng)驗，預(yù)計內(nèi)地央行亦將采用額度。而據(jù)香港存款保障委員會的2012年至2013年的年報顯示，該委員會為存戶提供最高五十萬港元的保障，全面覆蓋百分之九十的存戶。受保障的存款總額由此前的14010億港元增加至該年的15330億港元。

而南都記者獲悉，除挪威、荷蘭等個別國家實行全額保外，其他國家都規(guī)定有承保最高限額，超出部分不予保險。據(jù)披露，我國的存款保險賠付限額可能覆蓋99%以上賬戶(比如50萬元)。實行限額保險，并非“50萬元以上沒有安全保障了”。銀行即使破產(chǎn)，也只是破股東的產(chǎn)，而不是破存款人的產(chǎn)。存款保險處置問題銀行時，大多采取過橋銀行、收購與承接等方式，將問題銀行的存款轉(zhuǎn)移到一家健康銀行，實際上使存款人得到100%的保障。

郭田勇昨日對南都記者表示，因各參保人的風(fēng)險程度有差異，我國將采用基于風(fēng)險評估的差別化費率制度。他認為，我國預(yù)計先期設(shè)立存款保險基金的可能性較大。

或給銀行業(yè)帶來盈利下降

據(jù)三星經(jīng)濟學(xué)院的研究報告顯示，中國存款保險制度的推出在保障存款人權(quán)益的同時，也有助于維護金融秩序的穩(wěn)定。存款保險制度推出后，銀行的業(yè)務(wù)將受到存款保險機構(gòu)的監(jiān)督，并為經(jīng)營困難的銀行提供并購等幫助，以避免其倒閉；同時有助于防止因個別銀行破產(chǎn)事件連帶波及到其他金融機構(gòu)，引起擠兌風(fēng)潮，增強公眾信心和金融體系的問題。

不過，存款保險制度也可能給銀行業(yè)帶來盈利下降、逆向選擇和道德風(fēng)險等負面的影響。無論實施何種存款保險制度，存款保險機構(gòu)都將向商業(yè)銀行收取一定的保險費，而保險費通常情況下將作為費用化的支出，并將進而影響銀行利潤和盈利能力。在存款保險的范圍限定方面，將可能限定為居民儲蓄存款，包括居民活期存款、定期存款等儲蓄存款，以保護大多數(shù)小額存款人的利益。為了適應(yīng)金融開放的要求，在中國境內(nèi)的外幣儲蓄存款也可能包括在內(nèi)，而非居民存款和銀行同業(yè)存款，將可能不納入保險。

[鏈接]利率市場化或一兩年內(nèi)完成

昨天的全國人大“金融改革與發(fā)展”記者會上，來自“一行三會”的5位金融監(jiān)管一把手聯(lián)袂出席，就金融改革相關(guān)熱點問題回答中外記者提問。央行行長周小川表示，存款利率放開應(yīng)該是利率市場化中最后一步，并且已在計劃之中。他個人認為，很可能在最近一兩年就能夠?qū)崿F(xiàn)。而針對人民幣匯率近期大幅波動的情況，周小川就表示，這是因為外匯市場上的參與者對人民幣匯率的走勢出現(xiàn)了分化。他還認為，這種分化也是非常正常的，也是市場的力量起越來越大作用的表現(xiàn)，并強調(diào)央行在匯率問題上無意為任何一方“站邊”。

“即便存貸款利率管制全部放開，利率市場化改革就真的完成了嗎？”銀河證券首席總裁顧問左小蕾表示，“存貸款利率放開只是市場化的開始，市場化利率的形成才是利率市場化的核心”。她認為，從價格有效性這一層面看，我國利率市場化改革的進程任重道遠。