T02 2014兩會?？?/p>

銀行挑戰(zhàn)在“利改”后

杜麗娟

“余額寶肯定不會取締。”3月4日，中國人民銀行行長周小川正面回應人們對余額寶等創(chuàng)新金融產(chǎn)品的質(zhì)疑，堅定了市場對互聯(lián)網(wǎng)金融的信心。隨著國務院政府工作報告對互聯(lián)網(wǎng)金融大筆墨提及，互聯(lián)網(wǎng)金融也成為兩會上被重點關(guān)注的話題。

3月6日，全國政協(xié)委員、中國民生銀行董事長董文標稱，自2011年首批27家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲得央行發(fā)布的第三方支付牌照以來，目前全國共有220多家企業(yè)獲得支付牌照。但作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融客觀上存在法律屬性定位不明、資金的第三方存管制度缺乏等所導致的監(jiān)管缺失，給我國金融行業(yè)帶來了潛在的風險隱患。

倒逼利率市場化

3月5日，李克強所做政府工作報告指出，要促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，密切監(jiān)測跨境資本流動，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風險的底線。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實體經(jīng)濟之樹。

互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入政府工作報告，說明在政策層面已經(jīng)引起監(jiān)管層的重視?！吨袊?jīng)營報》記者獲悉，自2011年5月我國首批27家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲得央行發(fā)布的第三方支付牌照以來，互聯(lián)網(wǎng)金融以其開放的平臺、尊重客戶體驗、低交易費用、交互式營銷等先天性的優(yōu)勢迅猛發(fā)展。

值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，也給銀行傳統(tǒng)業(yè)務帶來了挑戰(zhàn)，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融理財所帶來的銀行存款搬家和經(jīng)營成本上升。

全國政協(xié)委員、復星集團董事長郭廣昌稱，余額寶讓普通的工薪階層賺了銀行的錢，達到了普惠金融的目的。“幾千元的存款，以前放在銀行里，只能是活期存款，利率是0.35%；但是現(xiàn)在可以放在余額寶，余額寶給大家的回報率是6%左右，中間相差超過5%，5%乘以5000億元的規(guī)模就是250億元。也就是說因為馬云的努力，讓250多億元本來屬于銀行的錢分給了大家，給了普惠金融的受惠者?！?/p>

這一觀點得到了其他委員的認同。

在3月4日舉行的全國政協(xié)經(jīng)濟組分組討論會上，全國政協(xié)委員、中國人民銀行副行長潘功勝指出，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在滿足小微企業(yè)融資、增加百姓投資渠道、提高社會金融服務水平、降低金融交易成本、推進利率市場化等方面都發(fā)揮了積極作用。

不可回避的是，互聯(lián)網(wǎng)金融本身存在的政策缺陷，正倒逼利率市場化的改革。

在今年兩會期間，董文標提交了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的政策建議》，他認為，各類金融產(chǎn)品的產(chǎn)生以及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，已經(jīng)對銀行的經(jīng)營和利潤空間產(chǎn)生影想，未來利率市場化將以市場統(tǒng)一的資金價格，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融所利用的政策缺陷。

他建議要在央行主導下盡快建立健全自主定價機制，逐步放開存款利率波動限制，逐步由市場化的基準利率取代仍有一定指令色彩的官方基準利率，以形成完善的市場利率體系。同時，要完善配套的相應金融穩(wěn)定制度，如建設完善存款保險制度、金融機構(gòu)破產(chǎn)清算制度等。

對此，全國政協(xié)委員、中國人民銀行行長周小川表示，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)有的政策有的不全面，個別有漏洞，甚至出現(xiàn)競爭不公平的現(xiàn)象，但這些都會通過改善來促使其健康發(fā)展。

橫向合作監(jiān)管

一直以來，相比傳統(tǒng)金融企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)缺乏健全的風險管理體制及專業(yè)人才，這成為其快速發(fā)展被人爭議的一個焦點。

對此，董文標建議對互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務準入和風險管理方面加強監(jiān)管。要設計互聯(lián)網(wǎng)金融準入門檻，參照商業(yè)銀行的準入制度，制定業(yè)務準入監(jiān)管政策。建議以貨幣基金為主的網(wǎng)上理財業(yè)務上繳存款及風險準備金，以風險準備金做保障，將風險準備金與所投資協(xié)議存款的未支付利息掛鉤，以防違約風險的出現(xiàn)。

在目前利率市場化尚未完全實施之際，參照商業(yè)銀行既有標準，對開展小貸業(yè)務的網(wǎng)絡公司設定貸款利率最高限，同時要求其設立存貸比及風險撥備制度，以保證與銀行的公平競爭。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融的政策漏洞，參加兩會的多位政協(xié)委員表示，目前監(jiān)管層正在做相應的調(diào)研，未來將會出臺一系列監(jiān)管政策。

全國政協(xié)委員、中國人民銀行副行長易綱在接受記者采訪時表示，要支持和容忍余額寶等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新行為，同時也將適當采取措施對可能產(chǎn)生的市場風險加以引導和防范?！澳壳笆袌鰧τ囝~寶等金融產(chǎn)品可能帶來的風險有很多議論，主要針對相關(guān)產(chǎn)品可能帶來的流動性以及價格波動等風險，央行會進一步關(guān)注市場變化?！币拙V說。

郭廣昌則表示，和國內(nèi)大熱的余額寶相比，國外并沒有這樣的產(chǎn)品，主要原因是國外利率市場相對成熟，銀行利率和金融產(chǎn)品利率的利差不會這么大?！半S著市場不斷成熟，余額寶這類產(chǎn)品與銀行間較高的利差不會長遠存在，余額寶也不能每年都有這么高的回報，加強監(jiān)管是其未來發(fā)展的一個推力?！?/p>

對于政策出臺，董文標建議，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及領(lǐng)域，建立以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、信息、商務等部門為輔的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機制，避免監(jiān)管重復或漏洞，防止監(jiān)管套利。“對于涉及銀行、證券、保險業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)金融服務機構(gòu)，‘一行三會’可在堅持分類監(jiān)管的總體原則下，通過建立和完善相應的制度法規(guī)，實施延伸監(jiān)管。對于網(wǎng)絡支付，人民銀行作為支付系統(tǒng)的主要建設者、行業(yè)標準制定者以及法定貨幣的發(fā)行、管理機構(gòu)，應承擔第三方支付、網(wǎng)絡貨幣的主要監(jiān)管責任；而基于支付機構(gòu)衍生出來的基金、小貸、保險、理財產(chǎn)品銷售職能，人民銀行可與銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會一道，形成對支付機構(gòu)的功能監(jiān)管體系?！彼f。

此外，他認為，網(wǎng)絡借貸具有跨地區(qū)特征，眾籌融資屬于股權(quán)融資，依托人民銀行在支付清算、征信體系方面具有的監(jiān)管和信息優(yōu)勢，建議由人民銀行、銀監(jiān)會和證監(jiān)會聯(lián)合監(jiān)管，形成全方位聯(lián)合監(jiān)管體系，防止出現(xiàn)“三不管”的監(jiān)管真空地帶，以有效防范風險。