中國人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人14日表示，央行日前已下發(fā)通知，要求暫停二維碼（條碼）支付、虛擬信用卡等支付業(yè)務(wù)和產(chǎn)品。

對于這一消息，支付寶、騰訊相關(guān)人士感到有點措手不及，不愿意就此多發(fā)表評論。有機構(gòu)認(rèn)為，這可能使此前發(fā)展速度較快的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新在短期內(nèi)有所調(diào)整。不過，在鼓勵發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，支付寶、騰訊以及相關(guān)銀行在解決風(fēng)險控制問題后，相關(guān)業(yè)務(wù)仍有可能繼續(xù)推進。

相關(guān)公司措手不及

“我從記者打來的電話才知道這件事?！敝Ц秾毾嚓P(guān)人士表示，在虛擬信用卡方面，支付寶只負(fù)責(zé)渠道和數(shù)據(jù)，業(yè)務(wù)是否合規(guī)由中信銀行負(fù)責(zé)。

支付寶公司表示，已向央行進行了匯報，并根據(jù)央行的要求遞交了相關(guān)材料?！罢埓蠹覠o需擔(dān)心并保持信心，如有任何進展會隨時通報?！?/p>

騰訊公司的官方回復(fù)是：“我們與央行正密切溝通，大家無需擔(dān)心，我們只是需要向央行完成一些準(zhǔn)備的工作?！彬v訊公司股價14日大幅下跌，盤中跌幅一度超過6%，收盤時跌幅達4.54%。

此前，阿里巴巴和騰訊先后宣布將與中信銀行合作推出虛擬信用卡，這種虛擬信用卡將與用戶的支付寶或微信支付綁定，用戶的信用額度由之前的網(wǎng)絡(luò)信用度決定。支付寶信用卡的基準(zhǔn)信用額度為200元，微信虛擬信用卡的額度則分為50元、200元、1000-5000元三檔，用戶還可享受50天的免息期。與以往較長的申請期和相對繁瑣的申請環(huán)節(jié)相比，虛擬信用卡可以在兩大互聯(lián)網(wǎng)支付平臺上實現(xiàn)“即申請、即發(fā)卡、即支付”?；ヂ?lián)網(wǎng)保險公司眾安在線為虛擬信用卡提供信用卡消費信用保險，保障客戶信用風(fēng)險及銀行信貸資金的安全。

二維碼支付是當(dāng)前一些第三方支付機構(gòu)力推的線下支付方式。如騰訊旗下的微信計劃推出“微POS機”，商家安裝后只需輸入消費金額，就會產(chǎn)生一個二維碼，消費者只需要用微信的掃一掃功能進行掃碼就可以完成支付。自去年以來，支付寶和微信均大幅補貼“快的打車”和“嘀嘀打車”，實際是為線下支付布局。

業(yè)內(nèi)人士表示，從央行下發(fā)的通知以及相關(guān)負(fù)責(zé)人的表態(tài)來看，安全性是央行擔(dān)憂的關(guān)鍵問題。

梅泰諾移動信息技術(shù)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，二維碼有其特定的應(yīng)用場景，很便捷，但它涉及面對面的支付，無論是操作體驗還是安全性都不夠完美。

“安全始終是相對的。”互聯(lián)網(wǎng)金融千人會秘書長易歡歡認(rèn)為，真正的安全在于攻防之間、復(fù)雜業(yè)務(wù)場景之間的不斷優(yōu)化和改進。騰訊、阿里巴巴和中信銀行推出的虛擬信用卡應(yīng)該先進行足夠長時間的設(shè)計和試驗，需要在運行過程中找出問題并及時糾正。

銀聯(lián)：愿意開展平等合作

當(dāng)支付寶和騰訊公司保持低調(diào)時，有市場機構(gòu)評論將矛頭指向了銀聯(lián)。

中金公司的研究報告指出，二維碼等支付方式本質(zhì)上是用線上方式來做線下收單業(yè)務(wù)，銀聯(lián)的利益受到極大損害。在傳統(tǒng)的線下收單業(yè)務(wù)模式中，發(fā)卡行、收單行（主要是銀行、銀聯(lián)商務(wù)和第三方支付企業(yè)）、銀聯(lián)按照7：2：1的方式分成；而在線上收單模式中，刷卡手續(xù)費僅有發(fā)卡行和收單行（主要是第三方支付企業(yè)），銀聯(lián)完全被架空。

支付寶和騰訊公司正在大力推進線下支付。支付寶方面稱，自去年底“支付寶錢包”發(fā)布“條碼支付2.0”以來，目前全國支持支付寶錢包條碼支付的便利店已超過15000家，覆蓋四川、廣東、上海、浙江、江蘇五個省市。騰訊推出微型POS支付終端，針對的也是大型百貨商場。

中金公司研究報告認(rèn)為，從嚴(yán)格意義上講，虛擬信用卡在符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)方面還是有一定瑕疵。同時，虛擬信用卡將促進支付寶和騰訊財付通O2O閉環(huán)的建設(shè)，推動線下支付向線上支付轉(zhuǎn)移，將損害銀聯(lián)的利益，這或許是叫停的主要原因。

對于這種觀點，銀聯(lián)相關(guān)人士對中國證券報記者表示，施陰謀者最易以陰謀論指人。去年6月，央行廢止了銀行卡聯(lián)網(wǎng)通用的5個文件，標(biāo)志著對銀聯(lián)的政策保護已經(jīng)徹底取消。銀聯(lián)作為開放性的平臺，愿意與包括支付寶、財付通在內(nèi)的所有市場主體開展平等的合作，共同推進業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，但這種合作必須符合市場規(guī)則、有利于維護消費者權(quán)益。

銀行業(yè)人士表示，近兩年來，在支付寶、騰訊兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭強力推動下，二維碼支付逐漸成為移動支付的主要方式之一，極大地沖擊銀行系金融機構(gòu)主導(dǎo)推行的NFC（近距離無線通訊協(xié)議）支付，后者因為受制于手機終端不普及，發(fā)展比較緩慢。

對于針對銀聯(lián)的“陰謀論”，銀行業(yè)人士分析說，“動銀聯(lián)奶酪”的評論有些片面，此次暫停事件本質(zhì)上還是第三方支付與監(jiān)管者央行之間界線界定和報備流程的問題，是創(chuàng)新與規(guī)則流程之間的矛盾問題。

虛擬信用卡仍有恢復(fù)可能

在與中信銀行合作的同時，支付寶正在與其他多家銀行探討合作發(fā)行虛擬信用卡事宜。“現(xiàn)在各方都在觀望。”支付寶內(nèi)部人士如是說。

業(yè)內(nèi)人士稱，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新步子邁得太快應(yīng)當(dāng)是此次暫停事件的主要原因，未來在創(chuàng)新的同時需注意規(guī)范。今年以來，騰訊和支付寶在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域大踏步前行。在搭建支付環(huán)境方面，騰訊公司先是取得大眾點評網(wǎng)20%的股權(quán)，然后買入京東商城15%的股權(quán)并注入部分電商資產(chǎn)。分析人士指出，按照騰訊的設(shè)計，其微支付將深入生活的方方面面。一系列舉措推動騰訊的市值一度超過1500億美元。

市場人士擔(dān)心此次暫停事件會引發(fā)連鎖反應(yīng)。目前，騰訊和支付寶均通過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售貨幣基金并探索互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，兩家公司還參與了發(fā)起設(shè)立民營銀行的試點。騰訊公司與國金證券擬試點網(wǎng)上券商。

瑞銀證券的研究報告預(yù)計，此次暫停事件可能使此前發(fā)展速度較快的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新在短期內(nèi)有所調(diào)整，但展望未來，互聯(lián)網(wǎng)金融繼續(xù)發(fā)展的大趨勢并未改變。央行的主要關(guān)注點可能在于此類業(yè)務(wù)發(fā)展帶來的用戶信息安全、資金安全和風(fēng)險控制。支付寶、財付通和相關(guān)銀行在解決上述風(fēng)險擔(dān)憂后，相關(guān)業(yè)務(wù)仍有可能繼續(xù)推進。

中金公司的研究報告指出，在歷史上，雖然第三方支付多次遭遇監(jiān)管事件，但第三方支付企業(yè)仍茁壯成長。在鼓勵發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，在補充材料和進行修正后，二維碼支付和虛擬信用卡仍有恢復(fù)的可能。

“寶寶”料無直接影響

□本報記者曹淑彥

近期，銀行人士建議規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品掛鉤貨幣基金所投資的協(xié)議存款，部分銀行下調(diào)資金轉(zhuǎn)入余額寶的限額，虛擬信用卡和二維碼支付被監(jiān)管部門暫?！鎸σ粋€又一個并非利好的消息，基金公司的態(tài)度發(fā)生了微妙變化。此前高調(diào)、主動宣傳產(chǎn)品規(guī)模和業(yè)務(wù)進程的基金公司現(xiàn)在三緘其口，避免在事態(tài)明朗前卷入輿論漩渦。

余額寶、理財通未受牽連

針對虛擬信用卡和二維碼支付被監(jiān)管部門暫停這一最新事件，天弘基金對中國證券報記者表示，此事與余額寶業(yè)務(wù)沒有關(guān)系，余額寶業(yè)務(wù)不會受到影響，目前規(guī)模較為穩(wěn)定。

財付通有關(guān)人士表示，14日下午才收到央行的文件，目前公司內(nèi)部仍在討論，會與有關(guān)部門保持密切溝通，此事對財付通業(yè)務(wù)的影響還在討論中。虛擬信用卡和二維碼支付與微信理財通業(yè)務(wù)并無關(guān)系，理財通不會受到影響。

業(yè)內(nèi)人士指出，余額寶、理財通等互聯(lián)網(wǎng)金融“寶寶”產(chǎn)品屬于理財業(yè)務(wù)，與二維碼支付沒有直接關(guān)系，不會受到直接影響。

不過，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域高歌猛進的基金公司在態(tài)度上已經(jīng)出現(xiàn)變化。此前，基金公司積極主動宣傳電商業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，甚至不惜在產(chǎn)品推介時打“擦邊球”。然而，近日在被記者問及相關(guān)產(chǎn)品的規(guī)模和業(yè)務(wù)進程時，基金公司三緘其口。某基金公司14日表示，最近“風(fēng)聲緊”，最好不要提及本公司。

加強風(fēng)險控制是關(guān)鍵

業(yè)內(nèi)人士分析，虛擬信用卡和二維碼支付被監(jiān)管部門暫停主要是出于安全考慮。未來金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)進行業(yè)務(wù)合作時，應(yīng)當(dāng)加強風(fēng)險控制。

銀率網(wǎng)分析師華明認(rèn)為，針對監(jiān)管部門的要求，未來第三方支付平臺需拿出更為可行的風(fēng)險防范體系并獲得認(rèn)可。虛擬信用卡可能是未來發(fā)展的趨勢，但需要一段時間才能成熟。中小金融機構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢提升市場占有率是一大發(fā)展趨勢。例如，天弘基金通過與支付寶合作推出余額寶，成功“逆襲”，成為公募資產(chǎn)管理規(guī)模第一的基金公司。就虛擬信用卡而言，中信銀行與支付寶、騰訊兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的合作也可能帶來廣闊的市場空間。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，我國信用卡累計發(fā)卡量達3.91億張，其中國有四大銀行占近2億張。在既有的經(jīng)營模式下，中小銀行難以在信用卡領(lǐng)域趕超國有銀行，通過虛擬信用卡來“彎道超車”是一項市場策略。

華明認(rèn)為，虛擬信用卡業(yè)務(wù)被暫停的主要原因還是安全因素。在銀行傳統(tǒng)的操作模式下，信用卡審批較慢是因為銀行的審批流程較嚴(yán)格，但即便如此，信用卡的壞賬依然可觀。審批速度更快、不需要提供多少證明資料的虛擬信用卡的風(fēng)險可能更高。此外，信用卡盜刷也是一大風(fēng)險，虛擬信用卡應(yīng)如何防范盜刷？如果用戶手機丟失，如何保證用戶的資金安全？這些都是需要在發(fā)卡前解決的重要問題。

業(yè)內(nèi)人士指出，盡管虛擬信用卡和二維碼支付被暫停對基金公司的影響較小，但對試圖擁抱互聯(lián)網(wǎng)的金融機構(gòu)發(fā)出了警示：在開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新時，應(yīng)充分考慮和防控風(fēng)險，及時與監(jiān)管部門溝通。

銀聯(lián)相關(guān)上市公司受關(guān)注

□本報記者王榮

市場人士表示，在虛擬信用卡產(chǎn)品和二維碼支付暫停后，銀聯(lián)在客觀上將受益，與銀聯(lián)相關(guān)的上市公司可能受到市場關(guān)注。

鴻博股份控股子公司廣州彩創(chuàng)與銀聯(lián)電子支付近日簽署《開放式購彩平臺開發(fā)備忘錄》，雙方擬合作開發(fā)開放式購彩平臺。雅戈爾去年與雅弘投資簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，出資3.40億元受讓雅弘投資所持銀聯(lián)商務(wù)4.04%的出資份額，雅戈爾的持股比例由此上升至9.09%。銀聯(lián)商務(wù)是銀聯(lián)旗下的核心公司。

除條碼（二維碼）支付外，在移動支付領(lǐng)域，NFC技術(shù)也在推廣中。銀聯(lián)與多家移動運營商正在推廣這一技術(shù)。天喻信息、恒寶股份等擁有該技術(shù)。

申銀萬國的研究報告稱，此前，部分傳統(tǒng)零售企業(yè)與微信、支付寶等公司合作推出線下二維碼支付業(yè)務(wù)，進行O2O轉(zhuǎn)型，但不能解決零售渠道鏈條效率低下的本質(zhì)問題。如今，在二維碼支付業(yè)務(wù)受到政策抑制的時候，單純“傍大腿”的O2O轉(zhuǎn)型將受到影響。另一方面，自身進行單品管理、開發(fā)電商平臺系統(tǒng)、擁有自己第三方支付功能的傳統(tǒng)零售企業(yè)將展現(xiàn)優(yōu)勢，可能進一步深入推進O2O轉(zhuǎn)型，如中央商場、友誼股份、小商品城、歐亞集團等。