鳳凰財經(jīng)綜合據(jù)路透消息，中國電商巨頭阿里巴巴的首次公開發(fā)行(IPO)有望成為史上最大規(guī)模的科技股上市案，每一家大型投行都想要分一杯羮。

文章稱，過去一年來，大型投行原本可以從承辦其他客戶業(yè)務(wù)賺到卻放棄的費用，估計總額達1億美元。

知情人士指出，這是因為投行業(yè)者不想因為作了阿里巴巴對手或收購目標的生意，而得罪阿里巴巴，導(dǎo)致可能失去承銷這宗IPO的機會。阿里巴巴的IPO案預(yù)料將超過2012年臉書的160億美元規(guī)模。

然而目前正是中國多家科技企業(yè)發(fā)動交易的火熱時期，投行業(yè)者在選擇客戶時陷入尷尬境地。在競爭激烈的科技業(yè)，因為擔(dān)心機密資料外泄，企業(yè)非常在意自己聘請的投行顧問同時也為對手服務(wù)。

企業(yè)還擔(dān)心，已經(jīng)辦一家公司IPO案的投行顧問，根本沒有辦法再分出心力經(jīng)手對手的交易。知情人士表示，在亞洲運營的大型投行過去一年均巴望著阿里巴巴的IPO，因此莫不與阿里巴巴的同業(yè)保持距離，以期能在這樁超大型交易中分一杯羹。

阿里巴巴3月16日宣布啟動在美國上市事宜，各方將爭奪估計達3億美元的大餅。為阿里巴巴提供協(xié)助的銀行家、律師和會計師周二將首度在香港召開準備會議。

路透先前曾報導(dǎo)，阿里巴巴正與花旗集團、瑞士信貸、德意志銀行、高盛、摩根大通和摩根士丹利商洽承銷事宜。

知情人士稱，這六家銀行目前對阿里巴巴均有放款，因此在爭取承銷上處于有利地位。阿里巴巴IPO案的估計費用，是10年來中資企業(yè)為全球投行帶來的最高費用。

金融服務(wù)顧問公司卓亞資本的首席中國顧問Ronald Wan表示，由于阿里巴巴是一宗很大的交易，人人熱衷，競爭相當(dāng)激烈。

阿里巴巴一位于香港的女性發(fā)言人拒絕置評。

上述提到的銀行拒絕評論，或未回覆要求置評的電子郵件。消息人士不愿具名，因未獲授權(quán)向媒體發(fā)言。

投行的戰(zhàn)略考慮

近期阿里巴巴主動提出收購一家中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，反映出了各家投行的戰(zhàn)略考慮。阿里巴巴已擁有高德軟件的28%股權(quán)，上個月又提出收購余下股權(quán)，其對高德的估值為16億美元。

熟悉情況的消息人士稱，在高德接洽顧問行來安排防御策略時，一些投行選擇回避，以避免和阿里巴巴IPO發(fā)生沖突。最終，高德的獨立委員會聘請了Lazard(LAZ.N: )作為財務(wù)顧問。高德拒絕就本文置評。

銀行通常歡迎為企業(yè)提供防御策略。對于并購部門來說這是美差，可以拿到總交易近2%的費用。

在2012年2月，IFR曾報導(dǎo)稱，包括瑞信、高盛和摩根士丹利在內(nèi)的至少五家銀行在爭奪為京東IPO提供承銷服務(wù)。京東是中國第二大電商，是阿里巴巴的競爭對手。當(dāng)上月京東提交15億美元的IPO申請時，只有兩家承銷商參與：美國銀行和瑞銀集團。

京東一位發(fā)言人拒絕置評，并稱公司處于IPO前的緘默期。

熟悉情況的消息人士對路透表示，于此類似，當(dāng)本月阿里巴巴的頭號競爭對手--騰訊控股與京東宣布結(jié)盟時，所有六家為阿里巴巴服務(wù)的銀行也都不在其中。騰訊由巴克萊提供顧問服務(wù)；美國銀行則是京東的財務(wù)顧問。

阿里巴巴本月以8.04億美元的出價，對文化中國傳播集團的控股權(quán)發(fā)起善意收購時，知名投行再度未參與給收購目標提供咨詢。高盛是阿里巴巴此次交易的顧問行，而名不見經(jīng)傳的瑞東(Reorient FinancialMarkets)是文化中國的顧問行。

“你可以據(jù)此看出，銀行早已用計算器算出阿里巴巴交易的規(guī)模有多大，”卓亞資本的Wan表示?！耙虼?，他們不會去做那些得罪阿里巴巴或其管理層的事?！?span id="hjblj5r" class="ifengLogo">