證券行業(yè)“老鼠倉”風(fēng)波蔓延證監(jiān)會狠招“捉鼠” 保監(jiān)會排查風(fēng)險(xiǎn)

證監(jiān)會“捉鼠”行動不斷升級，人人喊打的“老鼠倉”再次出沒。而近期“淪陷”不僅有海富通黃春雨、還有匯豐晉信鐘小婧。捉鼠戰(zhàn)火還燒向了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，雖然涉事的兩家機(jī)構(gòu)昨日對本報(bào)記者否認(rèn)傳聞，但有分析認(rèn)為，險(xiǎn)資規(guī)模大，不排除有老鼠倉行為。

文/表記者吳倩、周慧、張忠安

本報(bào)訊（記者吳倩）中國證監(jiān)會日前下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)基金管理公司及其子公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，監(jiān)管層對基金管理公司及其子公司專戶業(yè)務(wù)實(shí)施備案管理。據(jù)此《通知》，基金子公司資金池業(yè)務(wù)明確被禁，并且，基金子公司也被要求不得通過“一對多”專戶開展通道業(yè)務(wù)。

而據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，深圳證監(jiān)局和上海證監(jiān)局也于近日先后下發(fā)了加強(qiáng)基金專戶業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的文件，對基金子公司影響較大的內(nèi)容有五條：一、不得開展資金池業(yè)務(wù)；二、不得通過“一對多”專戶開展通道業(yè)務(wù)；三、通道業(yè)務(wù)要在合同上明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體和通道功能主體；四、完善激勵(lì)約束機(jī)制；五、強(qiáng)化母公司管控。

具體來看，對資金池業(yè)務(wù)，監(jiān)管層要求，子公司專戶產(chǎn)品募集的資金應(yīng)按照合同約定的投資范圍、投資策略和投資標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行投資，不得開展資金池業(yè)務(wù)，需切實(shí)做到資金來源與運(yùn)用一一對應(yīng)，確保投資資產(chǎn)逐項(xiàng)清晰明確并定期向客戶披露投資組合情況。

對通道業(yè)務(wù)，上述《通知》稱，子公司應(yīng)當(dāng)以合同形式明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體和通道功能主體，明確各方權(quán)利義務(wù)。同時(shí)，子公司應(yīng)當(dāng)建立防范利益沖突機(jī)制，有效防范專戶產(chǎn)品與合作方及其管理的其他產(chǎn)品之間發(fā)生利益輸送，防止專戶產(chǎn)品發(fā)生內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格等違法違規(guī)行為。

“可以預(yù)見，未來基金子公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管將會明顯強(qiáng)化，相比信托的制度優(yōu)勢和監(jiān)管優(yōu)勢將被削弱，某種意義上基金子公司狂飆突進(jìn)的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束了。” 智信資產(chǎn)管理研究院人士指出。

證券行業(yè)“老鼠倉”風(fēng)波不斷 一季度A股大跌7.32%

中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局日前發(fā)布行政處罰決定書，時(shí)任匯豐晉信基金公司平穩(wěn)增利債券基金基金經(jīng)理鐘小婧因“利用未公開信息交易行為”被取消基金從業(yè)資格，處以20萬元罰款。對此，昨日，匯豐晉信有關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，對于前員工鐘小婧個(gè)人行為，不便亦不予評論。

據(jù)查，2009年7月20日到2012年1月3日，鐘小婧在擔(dān)任匯豐晉信平穩(wěn)增利基金基金經(jīng)理及備崗期間，使用自己證券賬戶以及其具有部分控制權(quán)的張某證券賬戶，同步于或者略晚于匯豐晉信各基金買入同一公司股票，共交易股票12只，累計(jì)買入成交金額3248511元，虧損84511.94元。

證券行業(yè)“老鼠倉”風(fēng)波不斷蔓延。繼此前原華寶興業(yè)基金經(jīng)理牟旭東遭調(diào)查后，本周，華夏基金原基金經(jīng)理羅澤萍、海富通基金原基金經(jīng)理黃春雨均被傳因涉嫌“老鼠倉”被調(diào)查。

而來自上海的消息稱，數(shù)月前被傳涉“鼠”的上投摩根原基金經(jīng)理歐寶林也已于3月31日被相關(guān)部門立案調(diào)查。對此，上投摩根人士表示，歐寶林此前從公司離職原因是其管理的基金業(yè)績不佳，而對其被調(diào)查則“不知情”。

公開信息顯示，歐寶林2009年7月加入嘉實(shí)基金，2010年12月7日～2012年7月17日期間，歐寶林擔(dān)任嘉實(shí)主題新動力基金經(jīng)理，任期內(nèi)該基金業(yè)績回報(bào)為-17.2%，同期同類基金業(yè)績?yōu)?22.48%。近期被調(diào)查的基金經(jīng)理掌舵基金期間業(yè)績多不甚理想。

在監(jiān)管層捉鼠升級中，基金重倉股卻遭到大幅減持，股價(jià)普遍走低，導(dǎo)致整個(gè)大盤都受到?jīng)_擊。記者從同花順獲取的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度作為市值主力的基金瘋狂減持，持股量下降到不足500億股，比年初暴跌50%，成為一季度A股大跌7.32%的幕后推手。

“這個(gè)是主要的。同時(shí)，與監(jiān)管層查老鼠倉的動作不斷升級有關(guān)，也使得很多基金大幅降低倉位。”這位分析師稱。

從股價(jià)表現(xiàn)來看，海富通內(nèi)需熱點(diǎn)和國策導(dǎo)向兩產(chǎn)品持股均為伊利股份、新宙邦、信邦制藥、易華錄、華夏幸福、贛鋒鋰業(yè)、魚躍醫(yī)療、模塑科技、杉杉股份和金隅股份。但4月份，7只股票下跌，其中魚躍醫(yī)療下跌22%，易華錄后復(fù)權(quán)股價(jià)月跌幅達(dá)到15.33%。另外，新宙邦、信邦制藥等月度跌幅都接近20%。伊利股份表現(xiàn)最好，4月份上漲了3.54%。

保監(jiān)會捉鼠平安資管中國人壽太平資管中槍

老鼠倉事件持續(xù)發(fā)酵并涉及到相關(guān)保險(xiǎn)企業(yè)。昨日，有消息傳出平安資管、中國人壽、太平資管卷入老鼠倉案。平安資管和太平資管相關(guān)人士紛紛予以否認(rèn)，中國人壽集團(tuán)公關(guān)處相關(guān)負(fù)責(zé)人電話則一直處于未接聽狀態(tài)。據(jù)報(bào)道，4月中旬，圈內(nèi)就在流傳保險(xiǎn)資管查出“老鼠倉”的事情，平安資管投資部負(fù)責(zé)人張治民被傳在接受調(diào)查，手機(jī)處于關(guān)機(jī)狀態(tài)。

昨日，平安資管的相關(guān)人士表示，前員工張治民于2013年中從公司離職，公司并不掌握事件詳細(xì)情況，但高度關(guān)注并支持目前監(jiān)管層開展的“捕鼠”行動。公司在員工職業(yè)操守的管理方面，一直都按照監(jiān)管層及公司的高標(biāo)準(zhǔn)在嚴(yán)格執(zhí)行。

保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)首例老鼠倉發(fā)生在去年2月份。當(dāng)時(shí)證監(jiān)會網(wǎng)站通報(bào)了4起股票內(nèi)幕交易案件。其中，平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司原投資經(jīng)理夏侯文浩利用未公開信息交易股票行為被立案調(diào)查。這是證監(jiān)會查處的首例保險(xiǎn)資產(chǎn)管理從業(yè)人員內(nèi)幕交易案。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著保險(xiǎn)資金投資新政的落地，總資產(chǎn)規(guī)模逾8.9萬億的險(xiǎn)資可投資范圍基本覆蓋國內(nèi)已有的各種金融投資工具。多位保險(xiǎn)資管人士指出，在保險(xiǎn)資金投資渠道限制消除后，如何加強(qiáng)對從業(yè)人員利益輸送等違法行為的監(jiān)管，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)眼下重要課題。

據(jù)介紹，保監(jiān)會4月開始對保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)展開了投資操作風(fēng)險(xiǎn)排查行動。排查的對象是國內(nèi)保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，排查重點(diǎn)是相關(guān)投資交易中是否存在內(nèi)幕交易、利益輸送等行為。這場大規(guī)模排查行動主要針對各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)2010年以來的投資操作行為。