導(dǎo)讀：基金業(yè)經(jīng)過(guò)10余年的發(fā)展目前正處于一個(gè)新的巨變關(guān)口，包括基金公司在內(nèi)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)如何在經(jīng)營(yíng)理念、產(chǎn)品平臺(tái)建設(shè)、人才以及技術(shù)方面進(jìn)行突破是當(dāng)前的首要問(wèn)題。【評(píng)論】
張育軍表示，要時(shí)刻把客戶權(quán)益放在優(yōu)先位置，把投資人的價(jià)值增值作為公司發(fā)展的基礎(chǔ)。唯有持續(xù)地回報(bào)投資人，行業(yè)才有機(jī)會(huì)和未來(lái)。[詳細(xì)]
王林表示，將進(jìn)一步放松費(fèi)率管制，促進(jìn)相關(guān)市場(chǎng)主體充分進(jìn)行市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)行業(yè)整體降低費(fèi)率。 [詳細(xì)]
林凡表示，下一步我們正抓緊開(kāi)發(fā)場(chǎng)內(nèi)實(shí)時(shí)申贖貨幣市場(chǎng)基金、債券ETF、黃金ETF、新型分級(jí)基金、跨境基金等創(chuàng)新產(chǎn)品。 [詳細(xì)]
本屆論壇由中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、深圳市人民政府、中國(guó)資本市場(chǎng)學(xué)院、資本市場(chǎng)研究會(huì)主辦，將于2012年12月2日（星期日）在中國(guó)深圳福田香格里拉大酒店舉行，主題為“建設(shè)現(xiàn)代財(cái)富管理行業(yè)”。[詳細(xì)]
基金法修訂草案將私募基金納入其中，并對(duì)證券投資的范圍進(jìn)行了擴(kuò)展界定。[詳細(xì)]
基金是一種投資方式，通過(guò)公募私募把錢(qián)集中起來(lái)，再把它交給管理人管理，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)不應(yīng)限制。[詳細(xì)]
什么都能投，并不是目前需要解決的關(guān)鍵問(wèn)題。市場(chǎng)機(jī)制、制度機(jī)制的完善，才是行業(yè)需要面對(duì)的。[詳細(xì)]
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)孫杰在論壇上表示，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體量決定了中國(guó)資本市場(chǎng)有著巨大的發(fā)展空間。合格境外機(jī)構(gòu)投資者在中國(guó)資本市場(chǎng)大有作為。中國(guó)資本市場(chǎng)歡迎你們！中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將搭建一個(gè)溝通平臺(tái)，為境外投資者提供服務(wù)。[詳細(xì)]
深圳市人民政府副市長(zhǎng)陳應(yīng)春在論壇上表示，規(guī)范的市場(chǎng)氛圍和寬松的政策條件是基金業(yè)發(fā)展的必要前提，這些年來(lái)，政府和業(yè)界在這兩方面一直堅(jiān)持不懈地努力，令人充滿信心的期待依然是我們這個(gè)行業(yè)當(dāng)前的主流。[詳細(xì)]
中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席助理張育軍在論壇上表示在監(jiān)管方面，證監(jiān)會(huì)始終強(qiáng)調(diào)要"放松管制，加強(qiáng)監(jiān)管"。我們將堅(jiān)定不移地堅(jiān)持市場(chǎng)化取向，努力做到放得更開(kāi)，管得更好，進(jìn)一步優(yōu)化有利于行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境。[詳細(xì)]
歐盟投資協(xié)會(huì)(EFAMA)主席Claude Kremer在論壇上表示，歐洲的經(jīng)驗(yàn)表明當(dāng)全球的投資界更加地開(kāi)放和一體化的時(shí)候，全球的投資界更加強(qiáng)化，因?yàn)榭蛻粜枰獙ふ覈?guó)際化的機(jī)會(huì)。[詳細(xì)]
中國(guó)證券登記結(jié)算公司總經(jīng)理周明發(fā)表了"拓展服務(wù)模式，支持創(chuàng)新發(fā)展"的主題演講。周明表示，我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的空間已經(jīng)打開(kāi)，行業(yè)大發(fā)展的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。[詳細(xì)]
上海證券交易所總經(jīng)理黃紅元表示，我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的空間已經(jīng)打開(kāi)，行業(yè)大發(fā)展的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。自1998年第一只證券投資基金誕生以來(lái)，我國(guó)基金業(yè)發(fā)展近15年，目前73家基金公司共管理公募基金1300多只，管理資產(chǎn)近3萬(wàn)億，成績(jī)斐然。但在行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，也開(kāi)始面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。[詳細(xì)]
證監(jiān)會(huì)基金部主任王林表示，將進(jìn)一步放松費(fèi)率管制，促進(jìn)相關(guān)市場(chǎng)主體充分進(jìn)行市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)行業(yè)整體降低費(fèi)率。目前基金行業(yè)正在努力向現(xiàn)代財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型，管理規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，行業(yè)正在發(fā)行可喜的積極變化。下一步，為繼續(xù)推動(dòng)基金管理公司向現(xiàn)代財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展。[詳細(xì)]
深圳證券交易所副總經(jīng)理林凡表示，下一步我們正抓緊開(kāi)發(fā)場(chǎng)內(nèi)實(shí)時(shí)申贖貨幣市場(chǎng)基金、債券ETF、黃金ETF、新型分級(jí)基金、跨境基金等創(chuàng)新產(chǎn)品。[詳細(xì)]
招商銀行常務(wù)副行長(zhǎng)張光華在論壇上表示，銀基合作的春天已經(jīng)到來(lái)，在股權(quán)投資方面，雙方可加大相互參股持股力度，實(shí)現(xiàn)由財(cái)務(wù)投資者向戰(zhàn)略投資者的轉(zhuǎn)變，也可在合資設(shè)立公司或新型金融機(jī)構(gòu)方面做出積極的探索。[詳細(xì)]
富達(dá)國(guó)際投資亞太區(qū)(日本除外)董事總經(jīng)理Mark Talbot表示，最近的一些研究表明，亞洲的高凈值客戶變得越來(lái)越年輕，主要是在積累財(cái)富，西方這樣的高凈值客戶他們?cè)诤醯氖潜Ｖ刀皇窃鲋怠?span id="cuw0wki" class="red">[詳細(xì)]
貝萊德基金管理有限公司高級(jí)董事總經(jīng)理及亞太區(qū)主席Mark McCombe表示，QFII的配額在大幅度地提升，我們也參與得更多，而且會(huì)有更多的人參與到QFII的市場(chǎng)上，這對(duì)于整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展是有好處的。[詳細(xì)]
易方達(dá)基金管理有限公司總經(jīng)理劉曉艷表示，我想消除壟斷和消除惡性競(jìng)爭(zhēng)，都會(huì)是這個(gè)行業(yè)里面主要面臨的一個(gè)問(wèn)題，不然的話，比方說(shuō)我現(xiàn)在經(jīng)常也關(guān)注一下其他的行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，那個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的慘烈是慘烈，包括從原來(lái)的飲料行業(yè)到最近的制造行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)變化都是很慘烈的，慘烈倒不怕，最重要的是你如何去防范這些惡性競(jìng)爭(zhēng)。[詳細(xì)]
中國(guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司副總裁張鳳鳴表示，"強(qiáng)制分紅"是短期的行政手段，需要通過(guò)市場(chǎng)化的手段建立一套系統(tǒng)性的分紅制度，形成一批能持續(xù)和穩(wěn)定分紅的上市公司，給投資者穩(wěn)定的回報(bào)預(yù)期，推動(dòng)股市由融資市場(chǎng)變?yōu)橐粋€(gè)融資與投資協(xié)調(diào)發(fā)展的市場(chǎng)。[詳細(xì)]
上海重陽(yáng)投資管理公司總裁、高級(jí)合伙人莫泰山表示，最后我們說(shuō)在變革的前夜或者是在變革時(shí)期我們還是有很多的期待，首先我們期待《證券投資基金法》盡快修訂完成。我們希望在這樣一個(gè)大創(chuàng)新的年代，希望我們的交易制度更適合我們的交易策略比如剛剛講的高頻交易。 [詳細(xì)]
中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部副巡視員湯曉東在分論壇A上表示，最后我們說(shuō)在變革的前夜或者是在變革時(shí)期我們還是有很多的期待，首先我們期待《證券投資基金法》盡快修訂完成。我們希望在這樣一個(gè)大創(chuàng)新的年代，希望我們的交易制度更適合我們的交易策略比如剛剛講的高頻交易。[詳細(xì)]
國(guó)家外匯管理局資本項(xiàng)目管理司副司長(zhǎng)郭松在分論壇A上表示，現(xiàn)有額度追加審批衡量的標(biāo)準(zhǔn)其實(shí)也是有所放松的，我們強(qiáng)烈反對(duì)QFII倒賣(mài)額度，所以在過(guò)去很長(zhǎng)的一段時(shí)間里頭對(duì)于有倒賣(mài)額度現(xiàn)象的機(jī)構(gòu)，或者是變相倒賣(mài)額度現(xiàn)象的機(jī)構(gòu)，新增額度的申請(qǐng)基本上是完全拒絕的。[詳細(xì)]
瑞銀環(huán)球資產(chǎn)管理亞太區(qū)主管、董事總經(jīng)理Kai Sotorp在分論壇A表示，固定收益連續(xù)20年以來(lái)這個(gè)利率基本上是朝下走的波率，現(xiàn)在的利率是歷史最低水平，是過(guò)去500年最低的水平。[詳細(xì)]
摩根士丹利投資管理公司董事總經(jīng)理鄭光國(guó)在分論壇A上表示，做投資者最大的敵人是我們自己的偏見(jiàn)，我們?cè)赑ortfolio過(guò)程當(dāng)中會(huì)糾正我們的偏見(jiàn)。[詳細(xì)]
普林斯頓大學(xué)投資公司管理董事Jennifer M.Birmingham分論壇A上表示，我們希望能夠和我們的基金經(jīng)理"結(jié)婚"，或者是我們的離婚率是非常低的，我們一直是共同合作，希望能夠增加價(jià)值。[詳細(xì)]
深圳證券交易所副總經(jīng)理陳鴻橋在分論壇B上表示，最后我們說(shuō)在變革的前夜或者是在變革時(shí)期我們還是有很多的期待，首先我們期待《證券投資基金法》盡快修訂完成。我們希望在這樣一個(gè)大創(chuàng)新的年代，希望我們的交易制度更適合我們的交易策略比如剛剛講的高頻交易。[詳細(xì)]
領(lǐng)航(Vanguard)投資管理公司亞洲區(qū)董事總經(jīng)理 Shelly Painter在分論壇B上表示，傳統(tǒng)的體制就是說(shuō)基金經(jīng)理必須能夠戰(zhàn)勝市場(chǎng)，但是這種傳統(tǒng)的智慧忽視了這樣一個(gè)事實(shí)，有贏家就有輸家，如果進(jìn)一步考慮交易成本，輸家肯定比贏家要多。這其實(shí)就是零和游戲理論的基礎(chǔ)。[詳細(xì)]
Armored Wolf對(duì)沖基金首席投資官John Brynjoifsson在分論壇B上表示，對(duì)于未來(lái)財(cái)富管理的行業(yè)，公司要決定利基市場(chǎng)在什么地方，有可能針對(duì)某個(gè)人口群、某個(gè)市場(chǎng)、某個(gè)產(chǎn)品類(lèi)型的。[詳細(xì)]
富國(guó)基金管理公司總經(jīng)理竇玉明在分論壇B上表示，未來(lái)針對(duì)幾個(gè)機(jī)遇：機(jī)構(gòu)客戶增長(zhǎng)、絕對(duì)回報(bào)的發(fā)展、固定收益的機(jī)會(huì)、怎么樣與電子商務(wù)渠道合作打破銀行的壟斷。[詳細(xì)]
萬(wàn)向信托有限公司董事長(zhǎng)肖風(fēng)在分論壇B上表示，一個(gè)老大媽、老大爺在股票上還能掙到錢(qián)是傻瓜，不同情股票上虧錢(qián)的人。呼吁他們盡快離開(kāi)市場(chǎng)把錢(qián)交給機(jī)構(gòu)。[詳細(xì)]
設(shè)立發(fā)起式基金的初步方案目前已確定，具體細(xì)則尚在討論中。發(fā)起式基金也被稱(chēng)為種子基金，當(dāng)基金募集規(guī)模超過(guò)5000萬(wàn)份(一般情況下，1份基金面值為1元)時(shí)即可成立，不需受目前公募基金2億元的最低成立門(mén)檻限制。[詳細(xì)]
種子基金拿到準(zhǔn)生證還有一重要門(mén)檻：法規(guī)讓行。因該類(lèi)基金募集門(mén)檻由2億元降至5000萬(wàn)元，故在現(xiàn)行部門(mén)規(guī)章完成修訂前種子基金推行尚無(wú)法律法規(guī)依據(jù)。[詳細(xì)]
盡管市場(chǎng)各方對(duì)種子基金持高度認(rèn)同態(tài)度，但在具體的實(shí)施層面仍有諸多需要探討的地方。一是認(rèn)購(gòu)門(mén)檻是否過(guò)高；二是20%出資比例如何分配；三是利益沖突利益輸送難界定；四是三年鎖定期是否太長(zhǎng)；五是退出機(jī)制不易把握。[詳細(xì)]
已有公司正在設(shè)計(jì)浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品。封閉期內(nèi)，如果基金累計(jì)凈收益低于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)一定幅度，則相應(yīng)降低管理費(fèi)收取比例，如果基金累計(jì)凈收益高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，則按照正常比例收取相應(yīng)的管理費(fèi)。[詳細(xì)]
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，將允許基金從業(yè)人員通過(guò)在證券交易所開(kāi)立的只能投資基金、債券等非股票類(lèi)產(chǎn)品的基金賬戶投資封閉式基金，取消基金從業(yè)人員持有貨幣市場(chǎng)基金以及其他現(xiàn)金管理工具基金的期限限制。[詳細(xì)]
證監(jiān)會(huì)擬修改《基金管理公司管理辦法》和《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，對(duì)基金公司的股權(quán)比例、行政審批項(xiàng)目等方面放松管制，同時(shí)也擬放寬特定資管業(yè)務(wù)，以及一對(duì)一、一對(duì)多等專(zhuān)戶計(jì)劃的管制。[詳細(xì)]
放寬主要針對(duì)在最近三年內(nèi)受到行政處罰的機(jī)構(gòu)。證監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)等三類(lèi)機(jī)構(gòu)所受行政處罰按照程度區(qū)分為重大處罰和一般處罰，只有受到重大處罰的機(jī)構(gòu)才限制其申請(qǐng)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格。[詳細(xì)]
| 項(xiàng)目 | 修訂進(jìn)程 |
| 1 | 允許開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃投資非上市公司股權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)等資產(chǎn)。 |
| 2 | 取消資產(chǎn)管理計(jì)劃投資單只股票不得超過(guò)計(jì)劃資產(chǎn)凈值20%以及投資單只證券不得超過(guò)10%的限制。 |
| 3 | 取消費(fèi)率管制，優(yōu)化申購(gòu)贖回費(fèi)率安排，保留強(qiáng)制托管制度但對(duì)托管機(jī)構(gòu)不再做具體要求。 |
| 4 | 允許資產(chǎn)管理計(jì)劃份額通過(guò)大宗交易平臺(tái)轉(zhuǎn)讓。 |
| 5 | 不再限制單筆委托金額在300萬(wàn)元以上的投資者人數(shù)，基金專(zhuān)戶突破200人限制。 |
| 6 | 取消內(nèi)資基金公司主要股東持股比例不超過(guò)49%的規(guī)定。 |
| 7 | 明確要去基金公司的總經(jīng)理必須為公司董事。 |
| 8 | 取消對(duì)持股5%以下股東的審核，為基金公司上市預(yù)留法律空間。 |
| 9 | 為推出發(fā)起式基金做法律上準(zhǔn)備。增加：基金公司用股東資金、固有資金、管理人員、基金經(jīng)理等認(rèn)購(gòu)基金金額超一千萬(wàn)且持有超三年；募集份額總額不少于五千萬(wàn)份，持有人不少于兩百。 |
| 10 | 研究推動(dòng)基金產(chǎn)品從核準(zhǔn)制向注冊(cè)制轉(zhuǎn)變，最大限度發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的作用。 |
| 11 | 發(fā)布基金公司子公司管理暫行規(guī)定。 |
| 時(shí)間 | 修訂進(jìn)程 |
| 2003年10月 | 《證券投資基金法》公布。 |
| 2004年6月1 | 《證券投資基金法》正式實(shí)施。此后半年內(nèi)推出六個(gè)配套實(shí)施細(xì)則，包括《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》等。 |
| 2009年7月6日 | 全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委召集有關(guān)部門(mén)專(zhuān)題研究《證券投資基金法》的修改。 |
| 2009年7月23日 | 全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委召集各方在北京召開(kāi)基金法修訂討論會(huì)，此會(huì)議組建了基金法修改小組，標(biāo)志著《證券投資基金法》修法正式啟動(dòng)。 |
| 2010年12月 | 《證券投資基金法》修法列入2011年人大常委會(huì)立法的計(jì)劃。 |
| 2011年12月 | 《基金法》修改草案在全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)全體委員會(huì)上做了討論之后，已經(jīng)原則通過(guò)，將向國(guó)務(wù)院提出征求意見(jiàn)。 |
| 2012年2月 | 修訂后的《證券投資基金法》已進(jìn)入向國(guó)務(wù)院征求意見(jiàn)階段。 |
| 2012年6月 | 修訂后的《證券投資基金法》將提交人大首審。 |
| 2012年10月 | 《證券投資基金法》二審。 |
| 2012年10月 | 證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布基金公司子公司管理暫行規(guī)定。 |
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