層次健全合理的資本市場(chǎng)體系可以更好地發(fā)揮資源配置等功能，擴(kuò)大市場(chǎng)服務(wù)范圍。由于發(fā)展歷史不長(zhǎng)，我國(guó)資本市場(chǎng)層次較為單一，難以滿足處于不同階段、不同類(lèi)型企業(yè)的融資需求和投資者不同風(fēng)險(xiǎn)偏好，建設(shè)多層次資本市場(chǎng)的需求日益迫切。

在國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門(mén)成立了資本市場(chǎng)改革和發(fā)展小組，著力推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)和債券市場(chǎng)建設(shè)，取得了一定進(jìn)展。一是大力發(fā)展主板市場(chǎng)。推動(dòng)中國(guó)石油、工商銀行、中國(guó)神華等一批大盤(pán)藍(lán)籌公司發(fā)行上市，探索多種形式的并購(gòu)重組方式，鼓勵(lì)和支持主板上市公司做大做強(qiáng)。二是積極推進(jìn)中小企業(yè)板建設(shè)。2004年5月正式設(shè)立中小企業(yè)板，截至2011年9月底，中小板上市公司總數(shù)到達(dá)到618家，累計(jì)IPO融資額達(dá)4247.01億元。三是拓展代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。2006年1月，正式啟動(dòng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)。截至2011年9月底，先后共有96家園區(qū)企業(yè)進(jìn)入該系統(tǒng)掛牌。四是大力發(fā)展債券市場(chǎng)。改進(jìn)公司債券發(fā)行監(jiān)管工作，擴(kuò)大公司債券融資規(guī)模，促進(jìn)銀行間債券市場(chǎng)與交易所債券市場(chǎng)的互聯(lián)互通。截至2011年9月底，發(fā)行公司債券5396.92億元，涵蓋了公司債、可轉(zhuǎn)債、分離債及證券公司債等多個(gè)品種。五是穩(wěn)步推出創(chuàng)業(yè)板。建設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，是支持自主創(chuàng)新、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大舉措。我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，從最初醞釀到籌備建設(shè)，歷經(jīng)整整十年。2009年10月23日創(chuàng)業(yè)板的正式啟動(dòng)，這既是我國(guó)資本市場(chǎng)迎難而上、抗擊國(guó)際金融危機(jī)的重要舉措，也標(biāo)志著我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)取得重要突破。兩年來(lái)，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)，在鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)投資、支持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展、促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合等方面的功能初步顯現(xiàn)，正在朝著預(yù)期的方向發(fā)展。截至2011年9月底，共有267家創(chuàng)業(yè)板公司上市，累計(jì)融資1895.72 億元，其中高新技術(shù)企業(yè)247家，占比92.51%。經(jīng)過(guò)9年的努力，我國(guó)初步形成了包括主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、股份代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)在內(nèi)各具特色、相互補(bǔ)充、協(xié)調(diào)發(fā)展的多層次資本市場(chǎng)體系。