廣船國際:盈利水平回升,后續(xù)業(yè)績?cè)鲩L有保證

廣船國際 600685 汽車和汽車零部件行業(yè)

研究機(jī)構(gòu)：海通證券 分析師：龍華 撰寫日期：2011-04-22

傳統(tǒng)靈便型油船需求彈性大、半潛船屬于深海油氣開采高端輔助類設(shè)備、客滾船屬于高端消費(fèi)類裝備、特輔船屬于航母輔助類裝備。公司正進(jìn)入特種船批量化接單和交船的全新時(shí)代,在整個(gè)船舶制造行業(yè)仍處周期底部的情況下能保持20%左右的凈利潤增速。我們維持此前2011-2013年EPS分別為1.68元、2.05元和2.51元的盈利預(yù)測和對(duì)公司的買入評(píng)級(jí),合理價(jià)值區(qū)間40.14元-43.63元。