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中年家庭年末理財求“平衡”

我家周周談理財

文/記者井楠

縱觀近日理財市場，最牛的仍是銀行理財產(chǎn)品，“新晉土豪”則是貨幣基金，最“苦逼”的仍是黃金市場，股市則繼續(xù)溫吞、走勢不盡如人意。很多市民由此糾結(jié)：是否該賣了股票追捧銀行理財品，或者，提前取出定存、賣掉黃金，去買些貨幣基金更換算？

實際上，對于以下案例中的城市中年家庭，年末理財應(yīng)力求“平衡”，不必盲目“割肉”已購買的理財品，無論是個股，還是黃金，都是家庭理財不可或缺的組成部分，不應(yīng)盲目拋棄。建議中線、長線理財結(jié)合起來，增配一定數(shù)額的銀行理財產(chǎn)品與基金。

案例一：

羅先生是廣州某機關(guān)單位的中層，年薪14萬元，47歲。太太也是同一單位的普通職工，45歲，年薪12萬元。兒子15歲，讀初中。全家住在海珠區(qū)一套價值350萬元的偏大面積住宅中。在番禺區(qū)還有一套大面積住宅，月出租收入3000元。家庭目前擁有流動資產(chǎn)48萬元：定期存款10萬元，即將到期；被套股票市值15萬元，偏股基金10萬元，現(xiàn)金23萬元（部分定期存款剛到期）。

案例二：

丁師傅49歲，是廣州一家民營企業(yè)的機械工，年薪6萬元，保險齊全；太太45歲，是百貨商場的售貨經(jīng)理，年薪7萬元。兒子20歲，在讀大學(xué)。全家住在海珠區(qū)一套價值300萬元的中等面積住宅中。家庭現(xiàn)有流動資產(chǎn)30萬元：國債5萬元即將到期，定期存款10萬元明年中才到期；現(xiàn)金9萬元，實物黃金6萬元。請問：現(xiàn)在銀行理財產(chǎn)品、基金正紅火，是否該取出定期存款后買入類似產(chǎn)品？

理財分析：

兩個中年家庭實際需要的是一份年末資產(chǎn)總結(jié)與計劃，需要總結(jié)收益、展望市場、定出來年的投資計劃，涉及中線與長線兩個方面，而不能只看短線收益。目前來說，銀行理財產(chǎn)品與貨幣基金市場都很紅火，但并不代表將持續(xù)紅火，中年家庭立足穩(wěn)健中線投資，不需要將所有的資產(chǎn)都投資在這個領(lǐng)域。

股市低位盤整，未來收益值得期待，走高空間卻也相對有限，中年家庭對類似產(chǎn)品的態(tài)度應(yīng)該比較“中性”，不必割肉股票，也不必盲目介入。黃金市場適逢熊市，回暖遙遙無期，但實物黃金是長線投資產(chǎn)品，如果已經(jīng)購買，也不必清理出局。

反觀羅先生流動資產(chǎn)，進取理財品的比重太重，需要有所減少，增加銀行理財品等穩(wěn)健投資產(chǎn)品的配置。丁師傅家的保守理財品比例過重，也需要有所減低。兩個家庭的現(xiàn)金比例都過大，需要配置貨幣基金來提高投資效率。

兩個家庭都有固定住所，收入雖有差異，卻比較穩(wěn)定；羅先生家房產(chǎn)稍多，另有租賃收入。長線來看，兩個家庭都適宜采取穩(wěn)健為主的理財方式，長期購買較高比例的銀行理財產(chǎn)品，配置一定數(shù)額的債券類產(chǎn)品與黃金。

理財建議：

羅先生家：

對于被套股票15萬元，建議繼續(xù)持有、等待“解套”，可以適當調(diào)倉換股，向低估值藍籌、滬深300 ETF靠攏；偏股基金減少為5萬元，剩余5萬元中線投資，購買期限為3~6個月的浮動利率型銀行理財產(chǎn)品，從年末、年初流動性緊張的局面中分得“一杯羹”。

23萬元現(xiàn)金做出如下分配：8萬元暫時買成貨幣基金，充分利用目前的紅火行情；春節(jié)過后，如果債券市場回暖，則可以轉(zhuǎn)出（8萬元中的）5萬元，購買混合型激進或偏債基金。投資10萬元配置期限為6個月~1年的保本類型銀行理財產(chǎn)品；5萬元“抄底”實物黃金，大概可購買200克重量金條。

丁師傅家：

5萬元國債到期后轉(zhuǎn)買貨幣基金，建立家庭應(yīng)急準備金。由于收入偏低、兒子讀大學(xué)花費大，丁師傅家的抗風(fēng)險能力相對較低；理論上來說，應(yīng)急準備金的數(shù)額應(yīng)比羅先生家的更高。10萬元銀行定期存款數(shù)額有限，提前取出損失利息，不建議取出，仍建議堅持持有至存款到期。

9萬元現(xiàn)金，建議購買5萬元時間為3~6個月的銀行理財產(chǎn)品，購買保本類型的產(chǎn)品，兼顧風(fēng)險與收益。其余的4萬元可以購買偏股基金，購買大型基金公司發(fā)行的風(fēng)格穩(wěn)健的產(chǎn)品，做出適當?shù)倪M取投資。建議繼續(xù)長線持有6萬元黃金。