勝景山河涉嫌造假被暫緩上市，再一次讓人們關(guān)注起擬上市公司背后的保薦人。利益驅(qū)使、責(zé)任缺失，讓原本該擔(dān)任輔導(dǎo)上市的投行和保薦人，一個(gè)個(gè)成了包裝“黑手”。[網(wǎng)友評(píng)論]
4月份新股表現(xiàn)可謂慘淡，三分之二的新股上市首日即跌破發(fā)行價(jià)，甚至產(chǎn)生了23%的首日跌幅紀(jì)錄。這24家新上市公司包括滬市公司1家，中小板10家，創(chuàng)業(yè)板13家。[詳細(xì)]
被稱為“最易中簽”新股的龐大集團(tuán)昨天讓投資者踩了“地雷”：上市首日便以23.16%的大幅下跌宣告破發(fā)，收盤跌幅創(chuàng)紀(jì)錄。盡管龐大集團(tuán)昨日上市僅收盤于34.58元，但相對(duì)于一些知名券商研報(bào)所給出的合理估值，卻出現(xiàn)較大反差。[詳細(xì)]
| 代碼 | 股票名稱 | 保薦機(jī)構(gòu) | 收盤價(jià) | 發(fā)行價(jià) | 相對(duì)發(fā)行價(jià)跌幅(%) | 首發(fā)上市日期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 002565.SZ | 上海綠新 | 安信證券 | 29.3 | 31.2 | -6.08 | 2011-3-18 |
| 300192.SZ | 科斯伍德 | 東吳證券 | 22.42 | 22.82 | -1.75 | 2011-3-22 |
| 601616.SH | 廣電電氣 | 東吳證券 | 18.05 | 19 | -5 | 2011-2-1 |
| 300198.SZ | 納川股份 | 廣發(fā)證券 | 29.88 | 31 | -3.61 | 2011-4-7 |
| 300185.SZ | 通裕重工 | 國(guó)金證券 | 21.85 | 25 | -12.6 | 2011-3-8 |
| 300193.SZ | 佳士科技 | 國(guó)信證券 | 24.48 | 26.5 | -7.62 | 2011-3-22 |
| 601137.SH | 博威合金 | 國(guó)信證券 | 25.28 | 27 | -6.37 | 2011-1-27 |
| 002555.SZ | 順榮股份 | 國(guó)元證券 | 34.62 | 35 | -1.08 | 2011-3-2 |
| 300200.SZ | 高盟新材 | 海通證券 | 20.49 | 21.88 | -6.35 | 2011-4-7 |
| 002538.SZ | 司爾特 | 宏源證券 | 24.06 | 26 | -7.46 | 2011-1-18 |
| 002536.SZ | 西泵股份 | 華龍證券 | 33 | 36 | -8.33 | 2011-1-11 |
| 300160.SZ | 秀強(qiáng)股份 | 華泰證券 | 30.45 | 35 | -13 | 2011-1-13 |
| 300168.SZ | 萬達(dá)信息 | 民生證券 | 25.56 | 28 | -8.71 | 2011-1-25 |
| 002572.SZ | 寧基股份 | 民生證券 | 77.40 | 86 | -10.00 | 2011-4-12 |
| 002543.SZ | 萬和電氣 | 平安證券 | 27.81 | 30 | -7.3 | 2011-1-28 |
| 300189.SZ | 神農(nóng)大豐 | 平安證券 | 23.17 | 24 | -3.45 | 2011-3-16 |
| 002571.SZ | 德力股份 | 平安證券 | 27.23 | 28.8 | -5.45 | 2011-4-12 |
| 002570.SZ | 貝因美 | 平安證券 | 41.98 | 42.00 | -0.05 | 2011-4-12 |
| 601700.SH | 風(fēng)范股份 | 申銀萬國(guó) | 28.11 | 35 | -19.68 | 2011-1-18 |
| 002539.SZ | 新都化工 | 西南證券 | 30.51 | 33.88 | -9.94 | 2011-1-18 |
| 601519.SH | 大智慧 | 西南證券 | 22.2 | 23.2 | -4.31 | 2011-1-28 |
| 601199.SH | 江南水務(wù) | 興業(yè)證券 | 18.2 | 18.8 | -3.19 | 2011-3-17 |
| 002567.SZ | 唐人神 | 招商證券 | 25.49 | 27 | -5.59 | 2011-3-25 |
| 300186.SZ | 大華農(nóng) | 招商證券 | 20 | 22 | -9.09 | 2011-3-8 |
| 300163.SZ | 先鋒新材 | 中國(guó)建銀 | 24.45 | 26 | -5.96 | 2011-1-13 |
| 300199.SZ | 翰宇藥業(yè) | 中信建投 | 29.48 | 30.19 | -2.35 | 2011-4-7 |
而自去年6月IPO重啟以來，平安證券也是最大的贏家，不管是在保薦家數(shù)還是在保薦金額方面都是雙料第一，公司也因此賺得盆滿缽滿。2009年底，平安證券也遭媒體質(zhì)疑其保薦能力。2004年至報(bào)道刊發(fā)之際，在平安證券保薦的33家中小板公司中，有1/6的公司凈利潤(rùn)3年增長(zhǎng)率為負(fù)值。[詳細(xì)]
一是公司片面追求保薦的數(shù)量而忽視質(zhì)量，利益導(dǎo)向有問題。二是公司風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)審查不到位。作為一家專業(yè)性的投資銀行，平安證券不可能發(fā)現(xiàn)不了那些項(xiàng)目存在的問題。三是公司內(nèi)部管理不到位。上層領(lǐng)導(dǎo)對(duì)項(xiàng)目的審批也僅限在資料上，通過相關(guān)資料分析和質(zhì)詢對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以判別，以降低可能出現(xiàn)的違規(guī)違法行為和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。[詳細(xì)]
"如果公司存在虛假陳述的話，股價(jià)破發(fā)，投資者可向其索賠。對(duì)于頻頻出事的證券公司，管理層應(yīng)該有相應(yīng)的處罰措施。比如亮紅牌、責(zé)令整改、直至取消新股承銷資格等。"一不愿意透露姓名的律師表示，最近以來，新股發(fā)行市盈率居高不下，估值風(fēng)險(xiǎn)很高，尤其是創(chuàng)業(yè)板，這也是公司股價(jià)走向破發(fā)的根本原因。[詳細(xì)]
勝景山河涉嫌造假被暫停上市，在公司備受譴責(zé)的同時(shí)，作為上市保薦投行的平安證券也被推到了風(fēng)口浪尖，而保薦人林輝更是被指嚴(yán)重失職。事實(shí)上，據(jù)公開資料查詢，林輝作為平安證券的明星保薦人，其保薦的5個(gè)項(xiàng)目中，2個(gè)項(xiàng)目三年時(shí)間就宣布要賣殼，而目前的這個(gè)勝景山河更是陷入了巨大的"造假風(fēng)波"。[詳細(xì)]
今年中期，李紹武"PE腐敗案"鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，這也將身為東家的國(guó)信證券推到了風(fēng)口浪尖。根據(jù)媒體此前的報(bào)道，李紹武通過其妻子代持?jǐn)M上市公司股份的方式，先后在三家上市公司的IPO項(xiàng)目中非法獲得暴利。其中，就在今年"PE腐敗案"東窗事發(fā)以前，李紹武夫婦通過代持?jǐn)M上市公司的方法，幾近獲得約35倍的收益。[詳細(xì)]
安信證券就是一個(gè)"炮制"高價(jià)股、高市盈率個(gè)股的"黑手"，除了華銳風(fēng)電外，昔日的"第一高價(jià)股"國(guó)民技術(shù)(300077)、百元股華策影視(300133)，以及上市三個(gè)月業(yè)績(jī)旋即下降七成的南都電源(300068)……在安信證券的"包裝"之下，雖然諸多保薦項(xiàng)目已經(jīng)成功上市，但留給市場(chǎng)的卻是一地雞毛。[詳細(xì)]
2009年7月，IPO重啟第一單桂林三金登陸深交所中小板。然而一年過后，其保薦人，前招商證券周凱，因其在擔(dān)任保薦代表人期間，未充分勤勉盡責(zé)，被處以12個(gè)月內(nèi)不受理推薦的重罰。在保薦桂林三金兩年多的時(shí)間里，周凱竟然從沒有到公司實(shí)地調(diào)研就輕易地在招股申報(bào)稿里簽署承諾。[詳細(xì)]
華泰聯(lián)合證券保薦代表人雷文龍?jiān)诒Ｋ]高德紅外的過程中，未向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，擅自修改招股說明書，這種對(duì)投資者不負(fù)責(zé)任的隨意行為被證監(jiān)會(huì)予以嚴(yán)厲批評(píng)，并被出具示函，要求就信息披露問題進(jìn)行限期整改。中國(guó)首例篡改招股書的主角，雷文龍備受爭(zhēng)議。[詳細(xì)]
實(shí)際上聯(lián)信永益的"行賄門"只是冰山一角，由華龍證券保薦的IPO項(xiàng)目也是毛病諸多。統(tǒng)計(jì)顯示，自2007年開始，華龍證券8次承銷IPO項(xiàng)目，但已有4次被否決，審核通過率僅有50%，其中還不乏諸如17年四度上會(huì)均被否的擬上市公司。[詳細(xì)]
與層出不窮的IPO項(xiàng)目問題不同，第一創(chuàng)業(yè)的主承銷業(yè)務(wù)卻是蒸蒸日上。統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年1月份，第一創(chuàng)業(yè)的主承銷業(yè)務(wù)收入已高達(dá)2.83億元，雖然市場(chǎng)份額只有1.16%，但是在主承銷商排名中已排在第26位，緊隨申銀萬國(guó)之后。 [詳細(xì)]
2010年齊魯證券奮力地想在IPO首發(fā)中分一杯羹，然而其第一個(gè)上會(huì)項(xiàng)目――同大海島卻問題纏身，不僅盈利能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)備受質(zhì)疑，公司的高新技術(shù)企業(yè)資格文件也被認(rèn)定為造假。齊魯證券的保薦專業(yè)性實(shí)在讓人不敢茍同，保薦代表人葉欣有將同大海島包裝上市的嫌疑。[詳細(xì)]
江蘇三友欺詐上市只是“九牛一毛”，在杜振宇保薦的項(xiàng)目中，部分公司在上市之后業(yè)績(jī)旋即“變臉”。更有甚者，還存在IPO項(xiàng)目及涉嫌財(cái)務(wù)造假和偷稅漏稅等諸多“劣跡”。試問這樣的項(xiàng)目成績(jī)?nèi)绾文軌蜃屚顿Y者信服？保薦人：輔導(dǎo)上市還是輔導(dǎo)圈錢？[詳細(xì)]
中金公司方寶榮今年的承銷金額為612.84億元。其今年做了農(nóng)業(yè)銀行和陜鼓動(dòng)力兩個(gè)項(xiàng)目，承銷金額分別為595.91億元和16.93億元。他還曾經(jīng)擔(dān)任中國(guó)神華、中海集運(yùn)的發(fā)行保薦代表人。[詳細(xì)]
超募資金最多的要數(shù)中金公司方寶榮，所做IPO項(xiàng)目總共超募了67.94億元，排名第二的是中信建投宋永煒，為46.39億元；孫雷總共超募32.84億元。他們的超募資金與承銷金額呈正比關(guān)系。[詳細(xì)]
就承銷費(fèi)用而言，孫雷所做項(xiàng)目的承銷費(fèi)用在排名第一。由于孫雷所保薦項(xiàng)目的承銷額在非銀行股里最大的原因，孫雷所保項(xiàng)目的承銷費(fèi)用也很高。中國(guó)西電和東方財(cái)富的承銷費(fèi)用分別為1.09億元和2.66億元。[詳細(xì)]
剔除金融股，所保項(xiàng)目超募率最高的要數(shù)平安證券的梁磊，其所做項(xiàng)目的超募率達(dá)到了73%。梁磊今年保薦了福瑞股份和新北洋，超募資金分別達(dá)到了3.73億和0.53億，超募率都達(dá)到了61%和68%。[詳細(xì)]
從發(fā)行價(jià)來說，首發(fā)價(jià)格最高的是海普瑞，高達(dá)148元。海普瑞首發(fā)發(fā)行費(fèi)用為2.18億元，保薦承銷費(fèi)用為2.08億元，超募率高達(dá)84.87%。中投證券為海普瑞的上市做保薦，保薦代表人為王韜、冒友華。[詳細(xì)]
在這310只股票中，首日漲幅最大的要數(shù)新亞制程，漲幅高達(dá)275.33%。新亞制程發(fā)行價(jià)為15元，今年4月13日上市時(shí)開盤價(jià)飆至59.48元，當(dāng)天最后以56.3元收盤。保薦代表人為招商證券楊建斌和傅承。[詳細(xì)]
沃森生物當(dāng)屬310家公司中首發(fā)市盈率最高的企業(yè)，對(duì)應(yīng)PE為133.8倍。沃森生物的保薦代表人為平安證券的龔寒汀和方向生。其次是世紀(jì)鼎利，保代是曾被媒體譽(yù)為"平安證券最牛保薦代表人"的羅騰子。[詳細(xì)]
今年，有93個(gè)保代至少做了兩個(gè)項(xiàng)目。其中中德證券毛傳武竟然在11個(gè)月內(nèi)做了四個(gè)首發(fā)，分別是同德化工、大康牧業(yè)、九州電氣、福星曉程，兩個(gè)中小板和兩個(gè)創(chuàng)業(yè)板，保薦時(shí)間安排得剛剛好。[詳細(xì)]
從承銷時(shí)間(上會(huì)時(shí)間至上市時(shí)間)上看，最短的只用了27天，承銷時(shí)間這么短的IPO項(xiàng)目是光大銀行。光大銀行是由中金公司、中投證券、申銀萬國(guó)聯(lián)合保薦的，中金的保代為涂艷輝、段愛民。[詳細(xì)]
80后的保代新力軍有很多，但這些還不算什么，還有一個(gè)重頭戲。中德證券出現(xiàn)了一個(gè)24歲保薦代表人田文濤，他是1986年3月出生，或成為史上最年輕保代。21歲畢業(yè)于清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)系。[詳細(xì)]
鳳凰網(wǎng) 財(cái)經(jīng)中心 出品，歡迎收藏
